报表分析之十二─—如何对企业获取现金能力进行分析
——更新时间：2006-10-19 11:02:24 点击率: 4091
1. 单位现金偿还债务的能力
测定资产转化为现金的能力主要通过现金流量表及资产负债表综合进行分析。我们仅依靠资产负债表得到的流动比率、速运比率来反映单位的实际偿债能力是有一定的局限性的，真正能用于偿还债务的是现金流量。
（1）现金到期债务比
现金到期债务比＝经营现金净收入÷本期到期的债务
本期到期的债务，是指本期到期的长期债务和本期应付票据。通常，这两种债务是不能延期的，必须如数偿还。
【例】假设某公司的本期到期长期债务是1000万元，经营现金净流入为3811万元，则：
现金到期债务比＝3811÷1000＝3.811
（2）现金流动负债比
现金流动负债比＝经营现金净流量÷流动负债
【例】假设某公司流动负债为5457万元，经营现金净流入为3811万元，则：
现金流动负债比＝3811÷5457＝0.70
（3）现金负债总额比。
现金负债总额比＝经营现金净收入÷债务总额
【例】假设某公司的债务总额是27057万元，经营现金净流入为3811万元，则：
现金债务总额比＝3811÷27057＝0.14
2. 单位获取现金的能力
您在了解本企业盈利能力的同时，还要了解企业获取现金的能力。对企业而言，现金是流动性最大的、可直接运用的资产。因此，对企业获取现金能力的研究也显得十分重要。以下几个指标提供给您，便于分析参考。
（1）销售现金比率。
销售现金比率＝经营现金流量÷销售额
该比率反映每1元销售额得到的现金，其数值越大越好。
（2）每股营业现金流量
每股营业现金流量＝经营现金净流入÷普通股股数
这一指标是企业最大的分派股利的能力。超过此限度，就要借款分红。
（3）全部资产现金回收率。
全部资产现金回收率＝营业现金流量÷全部资产×100％
通过以上3个指标的衡量、比较，您对本企业的现金偿付能力会有一个大致的了解，以帮助您安排经营、投资、贷款等决策。
