现金管理技巧

——更新时间：2006-10-19 02:34:13 点击率: 4480

　　企业用来提高现金管理效率的各种收款和付款方法构成如同一硬币的两个面，对企业现金管理的总的效率产生一定综合影响。一般认为企业将通过加速现金回收和延迟现金支付而获益。企业希望加速收回应收账款，从而可以更早地使用资金。相反的是，企业希望在不损害它在供应商处的信用地位的前提下，尽量推迟支付应付账款，从而充分利用它手头现有的资金。

　　1 ．加快现金回收的常用方法

　　对于加速现金回收而言，其内容涉及从企业产品或劳务的售出，直到款项被收回成为企业的可用资金的各个步骤。通常可采用以下一种或几种方式，可设计出许多加速收款的方法：

　　　．提高准备和邮寄发票的速度。

　　　．加速从客户到企业的款项邮寄过程。

　　　．缩短从收到款项至它变成入账资金的时间。

　　由上述三种思路而设计出的常用方法有：

　　( 1 ）早寄发票法。

　　加速现金回收的一个很明显而也最容易被忽视的方法就是尽早将发票送给客户。客户有不同的支付习惯。有些客户喜欢在折保日或最后到期日付款，也有些客户在收到发票时立即付款。由于较早收到发票会导致较早的折扣期和最后到期日，因此无论在何种情况下，较快地寄出发票都会导致客户更快地付款。

　　通常这一发票过程可由计算机来完成。此外，有些公司会将发票附于发出的商品中，也有的公司通过传真发送发票或干脆直接要求提前付款，这些方式都是较为可行的。公司还可以使用授信转投的方式，开发票这一过程便可彻底去掉。使用这一方法时，客户与公司签订协议，允许公司在某个特定日期，直接从客户的银行账户将资金转拨到企业的银行存款账户。保险费和抵押付款通常就采用这种方式，因为它们都是定期发生的一笔固定费用。

　　( 2 ）锁箱法。

　　加速现金回收的锁箱法通常又称邮政信箱法，是企业加速现金流转的一种常用方法。

　　企业可以在各主要城市租用专门的邮政信箱，并且分立行存款户，授权当地银行每日开户信箱，在取得客户支票后立即予以结算，并通过电汇再将贷款拨给企业所在地银行。在锁箱法下，客户将支票直接寄给客户所在地银行而不是企业总部，不但缩短了支票邮寄时间，还免除了公司办理收账、贷款存人银行等手续，因而缩短了支票邮寄以及在企业的停留时间。　

　　但应注意，使用锁箱法成本较高，因为被授权开启邮政信箱的当地银行除了要求扣除相应的补偿性余额外，还要收取办理额外服务的劳务费，导致现金成本增加。因此，是否采用锁箱法，需视释放现金产生的收益与增加的成本的大小而定。

　　( 3 ）银行业务集中法。

　　这是一种通过建立多个收款中心来加速现金流转的方法。在这种方法下，企业指定一个主要开户行（通常是总部所在地）为集中银行，并在收款额较集中的若干地区设立若干个收款中心；客户收到账单后直接汇给当地收款中心，中心收款后立即存入当地银行；当地银行在进行票据交换后立即转给企业总部所在银行。

　　银行业务集中法可以缩短客户邮寄支票所需时间和支票托收所需时间，也就缩短了现金从客户到企业的中间周转时间。但是．采用这种方法须在多处设立收账中心，从而增加了相应的费用支出。因此，企业应在权衡利弊得失的基础上，做出是否采用银行业务集中法的决策，这可通过计算分散收账收益净额来进行：

　　　　　　分散收账收益净额＝（分散收账前应收账款余额一分散收账后应收帐款余额）×企业综合资金成本率一因增设收账中心每年增加费用额

　　当分散收账收益净额大于0时，采用银行业务集中法比较有利。

　　2 ．延迟现金支付常用方法

　　现金支出管理的主要任务是尽可能延缓现金的支出时间。延识现金支付的常用方法有以下几种：

　　 ( 1 ）推迟支付应付账款。

　　一般情况下，对方收款时会给企业留下信用期限，企业可以在不影响信誉情况下推迟支付时间。

　　( 2 ）采用汇票汇款。

　　汇票支付结算方式存在一个承付期的过程，企业可利用这段承付期延缓付款时间。